你可以用一个局部变量记录当前播放的歌曲在列表中的索引。播放完成后+1，然后判断是否超过列表长度，如果超过，重新置0。

http://download.csdn.net/download/a20054363/1471283
http://www.cnblogs.com/lijiangyanyu/archive/2011/12/08/2280582.html
http://www.docin.com/p-735518163.html

当一首歌播放完时，一般都有消息，或者事件通知应用程序，这时再次播放歌曲就可以了。

AxWindowsMediaPlayer.StatusChange Event (VB and C#)//状态改变事件
The StatusChange event occurs when the status property changes value.//当状态属性改变时触发StatusChange事件

你们的答案都很好，但是caozhy给的例子让我学到了更多，谢谢大家。

参考：http://download.csdn.net/detail/greatwish/2759821